谷牛期权详谈期权优势
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谷牛期权详谈期权优势

来源:中国商业观察网 2019-04-25 14:26:22


谷牛期权详谈期权优势:(1)不仅可以对冲风险,同时保留资本升值的收益;(2)买方无须缴纳保证金,管理风险更加简便易行;(3)提高资金使用效率,小资金控制大资产。

谷牛期权:期权做为一种金融衍生工具,已经为广大的投资者所接受,并被广泛的应用于风险管理等诸多领域。目前从交易量来看,个股期权已经发展成为全球交易最活跃的衍生品。相比股票,个股期权更加低廉的交易成本以及成熟的做市商制度为市场提供了足够的流动性。

谷牛期权:随着我国金融市场不断发展,尤其经历了股市大起大跌的震荡,投资者对金融对冲工具的推出呼声也是越来越高,我国期权交易的推出已经成为必然趋势。对于国内投资者来说,期权是一种崭新的交易工具,新的领域往往存在重大投资机会。

那期权的有哪些优势呢?

(1) 谷牛期权:不仅可以对冲风险,同时保留资本升值的收益

投资者利用股指期货套保确实可以一定程度上对冲风险,但同时也砍掉了后市增加获利的可能。然而股指期权在提供“保险”功能的前提下,也保留了标的资本价格有利的潜在收益。因为期权的权利与义务不对等特性,期权买方付出权利金给卖方而拥有行权或不行权的主动权利,有利则行权,无利则放弃。比如买入股指看跌期权来管理股票组合价格风险,当股票市场下跌时,股票组合出现损失,但持有的股指卖权产生的盈利可以覆盖损失甚至远大于损失将可能产生盈利,整体组合可盈亏平衡,实现风险管理的目的。股票市场价格上涨时,股票组合盈利,卖权可以不行权,仅损失一些权利金,整体组合仍然获利。

(2) 谷牛期权:买方无须缴纳保证金,管理风险更加简便易行

在期权交易中,买卖双方的权利与义务是分离的。对期权买方来说,只拥有权利而没有履约的义务;而卖权方则相反。在交易开始时期权买方支付权利金后,持有期权期间不需要缴纳保证金,也无须担心后续保证金管理问题,而期货套保中经常可能出现追保风险。

(3) 谷牛期权:提高资金使用效率,小资金控制大资产

相对于期货,期权拥有更高的杠杆倍数。在商业套保中,对于有股票头寸的企业或者投资者而言,做空股指期货套保要缴纳较多的保证金,如果换成买入看跌期权套保,则只需付出较小的权利金,对于企业而言,期权套保的资金占用率较低。权利金的投入远远小于保证金的扣留。而对于投资者而言,利用期权的巨大杠杆效应可以达到小资金控制大资产的效果,小投入博取高收益也正是很多投资者热衷于期权交易的原因。

谷牛期权:看到这里,是不是还很懵?再看下面股票期权的例子就非常清楚了。

假如你看中了一只股票A,你看好该股票后期的一个上涨空间,但是又害怕全额资金买入股票担心股价下跌,产生巨大的亏损自己难以接受,那这个时候你可以通过期权询价,输入您A股票的代码以及选择行权周期,来看一下相同市值的股票需要的权利金是多少,这样可以通过少量权利金,来买你看中的这只股票,上涨你享受和你原本相同市值的收益空间,下跌却只承担期权费这部分资金,对自己的整体资金来说不存在被套的风险。

谷牛期权:期权的另一个优势在于其可以将人们的想法设计成产品进行现实兑现,从而可以满足不同的风险管理与投资需求。期权可以改变资本组合的风险、收益特征,从而不受最优回报边界的限制,这一特征是其他线性品种所不具备的。

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