沿浦股份冲刺上交所主板 营收数据被指有虚增之嫌

证监会官网近日发布消息，将于6月11日审核上海沿浦金属制品股份有限公司(以下简称“沿浦股份”)的首发申请。沿浦股份主要从事各类汽车座椅骨架总成、座椅滑轨总成及汽车座椅、安全带、闭锁等系统冲压件、注塑零部件的研发、生产和销售。

2018年11月5日，沿浦股份报送招股说明书，拟登陆上交所主板，保荐机构为中银国际证券股份有限公司，审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙)。沿浦股份本次拟募集资金5.71亿元，发行不超过2000万股新股(占发行后总股本的25%)，以此计算，若上市发行成功，该公司估值为22.84亿元。

2017年6月21日，沿浦股份召开2017年第二次临时股东大会，同意公司以每股12元的价格增加发行股份370万股。本次增资完成后，沿浦股份的股份总数变更为6000万股。以此计算，沿浦股份当时的估值只有7.2亿元。

这也意味着，若沿浦股份本次上市发行成功，在上述增资后，仅过一年半，其估值便欲增长217.22%。

沿浦股份此次拟公开募资5.71亿元用于产能扩建、研发中心建设和补充流动资金。招股书显示，2015年、2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，沿浦股份座椅骨架产品产销及产能利用率分别为70%、75%、80%、70%和71%。据投资时报，如果按照行业惯例，客户要求供应商在产能规划时有20%的富裕产能，这也意味着即便不进行扩充沿浦股份产能仍有富余。一旦市场环境出现变化，或汽车行业整体出现拐点，这已成为业界共识，扩充产能后能否消化将是沿浦股份不可回避的问题。

2015年、2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，沿浦股份的营业收入分别为4.23亿元、7.00亿元、8.47亿元、8.34亿元和3.71亿元;归属于母公司股东净利润分别为3607.41万元、4861.00万元、5941.06万元、8046.61万元和3222.00万元。

其中，2018年，沿浦股份营业收入同比略降1.48%，归属于母公司股东净利润同比增长35.44%。也就是说，该公司2018年营业收入和净利润的增幅并不匹配。

值得一提的是，招股书显示，2019年1-6月、2018年、2017年及2016年沿浦股份非经常性损益分别为269.78万元、678.55万元、412.34万元及-2190.90万元。

2018年，沿浦股份计入非经常性损益的政府补助有805.99万元，使得当年非经常性损益达678.55万元。在扣除非经常性损益后，沿浦股份2018年的归属于母公司股东净利润降为7368.05万元，与2016年扣除非经常性损益的归属于母公司股东净利润7051.9万元接近，只多了316.15万元。

过去四年及一期，沿浦股份经营活动产生的现金流量净额分别为2425.85万元、7887.93万元、4300.40万元、2.13亿元和250.26万元。2015年、2017年，沿浦股份经营活动产生的现金流量净额不及同期净利润。

过去四年及一期，沿浦股份销售商品、提供劳务收到的现金均不敌同期营业收入，分别为3.17亿元、4.66亿元、5.34亿元、8.21亿元和3.12亿元。2015年至2017年，二者之前的差距颇大，分别为1.06亿元、2.35亿元和3.13亿元。

过去四年及一期，沿浦股份主营业务毛利率分别为25.19%、25.41%、19.92%、19.66%和19.87%。同期，同行业上市公司毛利率平均水平分别为29.64%、29.51%、28.47%、24.83%和25.24%。同行业上市公司主营业务毛利率的平均水平高于沿浦股份。

分产品来看，沿浦股份主要产品分别为汽车座椅骨架总成和冲压件。过去四年及一期，该公司汽车座椅骨架总成的毛利率分别为26.22%、24.63%、17.61%、15.38%和17.76%;冲压件的毛利率分别为22.05%、26.01%、23.85%、20.90%和22.95%。2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，汽车座椅骨架总成毛利率变动分别为-6.05%、-28.51%、-12.68%和15.51%;冲压件毛利率变动分别为17.97%、-8.29%、-12.36%和9.79%。

截至2015年末、2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，沿浦股份的应收账款净额分别为2.35亿元、3.53亿元、4.09亿元、2.62亿元及2.45亿元，占营业收入的55.52%、50.40%、48.32%、31.45%及65.98%，占流动资产的比重分别为62.43%、67.64%、67.15%、53.11%和53.62%。

报告期内，同行业上市公司应收账款周转率平均值分别为4.16次/年、4.04次/年、4.23次/年、4.44次/年和2.20次/年。沿浦股份的应收账款周转率分别为2.15次/年、2.38次/年、2.22次/年、2.48次/年和1.46次/年，低于行业平均水平。

过去四年及一期，沿浦股份向前五大客户(按派系分类)的销售额分别为3.51亿元、6.00亿元、7.41亿元、6.83亿元和3.08亿元，占当期主营业务收入的比例分别为83.61%、86.35%、88.39%、83.17%和84.45%，存在直接客户相对集中的风险。

其中，东风李尔系为沿浦股份第一大客户。报告期内，沿浦股份向东风李尔系销售金额分别为1.94亿元、3.89亿元、5.28亿元、4.38亿元和1.82亿元，占沿浦股份主营业务收入比例分别为46.14%、56.03%、63.02%、53.37%和50.10%。

截至2015年末、2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，沿浦股份及其下属全资、控股子公司员工在册总数分别为1028人、1267人、1289人、1013人和858人。

也就是说，2018年沿浦股份员工人数较前一年年末减少276人，2019年6月末较2018年末员工人数减少155?人。一年半时间内，该公司员工人数累计减少431人。

在2015年及2016年，沿浦股份与周建清、钱勇、张爱红、乔隆顺之间存在有偿资金拆借，均为沿浦股份拆出资金，利息按银行同比利率确定。

其中，周建清为沿浦股份控股股东、实际控制人;钱勇为该公司主要发起人之一，直接持有该公司6.67%的股权，任该公司董事兼副总经理;张爱红系周建清的配偶、实际控制人张思成的母亲，系沿浦股份的关联自然人;乔隆顺为沿浦股份董事、第10大股东，持有96万股，持股比例1.60%。

根据招股书，沿浦股份及其子公司、分公司报告期内存在罚款1000元以上的行政处罚共计两项。

2015年11月10日，上海市地方税务局闵行区分局稽查局出具税务行政处罚决定书(沪地税闵稽罚一[2015]133号)，沿浦股份于2013年因收受第三方虚开的增值税专用发票被处以罚款1666.22元。

2017年8月9日，中牟县环境保护局出具(牟)环罚决字[2017]第121号《行政处罚决定书》，沿浦股份子公司郑州沿浦因未按规定组织编制和报批建设项目环境影响评价文件并擅自投入施工建设，被中牟环保局处以行政罚款50000元。

对上述问题，中国经济网记者发送邮件至沿浦股份董秘办，截至发稿未收到回复。

冲刺上交所主板

沿浦股份前身为上海沿浦金属制品厂，沿浦金属厂成立于1999年4月19日。2002年8月，经上海市闵行区工商局核准登记，沿浦金属厂由个人独资企业变更为有限责任公司。2011年8月28日，该公司召开股东大会，同意沿浦有限整体变更设立为股份有限公司。

沿浦股份主要从事各类汽车座椅骨架总成、座椅滑轨总成及汽车座椅、安全带、闭锁等系统冲压件、注塑零部件的研发、生产和销售，是汽车座椅骨架、座椅功能件和金属、塑料成型的汽车零部件制造商。

2008年前，该公司主要从事家电配件的生产和销售，2008年后，公司开始由家电配件向汽车零部件转型，与东风李尔、泰极爱思等公司合作，着手从事汽车座椅骨架等核心零部件产品的生产。沿浦股份主要生产汽车零部件中的金属构件，产品包括汽车座椅骨架总成(含座椅滑轨)、精密冲压件、注塑零部件及模具检具。

2018年11月5日，沿浦股份在证监会网站披露招股说明书，拟于上交所主板上市，保荐机构为中银国际证券股份有限公司，审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙)。

沿浦股份本次拟公开发行股票数量不超过2000万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，发行后总股本不超过8000万股。

沿浦股份控股股东为周建清，实际控制人为周建清、张思成。周建清通过直接持有方式持有沿浦股份51.19%的股权，周建清现任沿浦股份董事长、总经理;张思成通过直接持有方式持有沿浦股份12.63%的股权，张思成现任沿浦股份董事、现场工程师。周建清、张思成合计直接持有沿浦股份63.82%的股权。

周建清，男，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1985年至1992年任上海县工业局东华高压均质机厂技术员助理、工程师，1992年至1994年任上海勤劳箱体制造有限公司技术厂长，1999年至今历任沿浦股份董事长、执行董事，现任沿浦股份董事长、总经理。

张思成，男，1993年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。2015年7月至今任沿浦股份的工程师，2016年7月至今任沿浦股份董事、现场工程师。

逆市扩充产能

沿浦股份本次拟募集资金5.71亿元，拟分别用于投资建设黄山沿浦金属制品有限公司汽车核心零部件及座椅骨架产业化扩建项目、武汉浦江沿浦汽车零件有限公司高级汽车座椅骨架产业化项目二期、上海沿浦金属制品股份有限公司汽车座椅骨架及安全系统核心零部件技改项目、黄山沿浦金属制品有限公司研发中心建设项目和补充流动资金。

沿浦股份此次拟公开募集的资金中，1.55亿元将用于黄山沿浦金属制品有限公司汽车核心零部件及座椅骨架产业化扩建项目，由此预计新增座椅骨架产能30万辆份，插锁组建45万个，精冲件与普通冲压件各新增产值5000万元;1.76亿元投入武汉浦江沿浦汽车零件有限公司高级汽车座椅骨架产业化项目二期，该项目将新增高级汽车座椅骨架产能60万套;1.27亿元用于上海沿浦金属制品股份有限公司汽车座椅骨架及安全系统核心零部件技改项目，将为公司新增滑轨产能80万辆份，预紧装置150万个。

2015年、2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，沿浦股份座椅骨架产品产销及产能利用率分别为70%、75%、80%、70%和71%。

根据招股书显示，该公司2015年座椅骨架产量为46万余辆，2016年座椅骨架94万余辆，2017年为114万余辆。也就是说，募资扩产新增产量已相当于公司2016年全年产量。

投资时报报道称，整个汽车行业的销售已进入到自1990年以来的最低谷。在市场普遍预测2018年中国汽车市场将出现28年以来首次负增长的大背景下，沿浦股份在下游客户并不会出现大变化的情况下逆市扩充产能，具有相当挑战性且逻辑牵强。

中国汽车流通协会汽车市场研究分会、乘用车市场信息联席会发布的数据显示，2019年全国狭义乘用车综合销量同比下降7.4%，广义乘用车市场销量同比下降7.5%。

一年半不到估值欲增两倍

根据招股说明书，2017年6月21日，沿浦股份召开2017年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司股票发行方案的议案》，同意公司以每股12元的价格增加发行股份370万股，新增股份由曲水华简、沈建忠、何平以货币资金合计4440万元认购，其中：370万元计入注册资本，其余4070万元计入资本公积。

本次增资由立信会计师于2017年6月30日出具的“信会师报字[2017]第ZA15577号”《验资报告》予以验证，并经上海市工商行政管理局核准登记。本次增资完成后，沿浦股份的股份总数变更为6000万股，发注册资本为6000万元。截至2018年6月30日，沿浦股份账面股本为6000万元，应计股本为人民币6000万元，各股东出资均已到位。

本次增资中，新增股份每股价格为12元/股，以此计算沿浦股份当时的估值只有7.2亿元。

2018年11月5日，沿浦股份报送招股说明书。沿浦股份拟募集资金5.71亿元，发行不超过2000万股新股(占发行后总股本的25%)，以此计算，若上市发行成功，该公司估值为22.84亿元。

这也意味着，在沿浦股份第五次增资后，仅过一年半，其估值便欲增长217.22%。

销售商品、提供劳务收到的现金连续四年及一期不敌同期营业收入

2015年、2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，沿浦股份的营业收入分别为4.23亿元、7.00亿元、8.47亿元、8.34亿元和3.71亿元;归属于母公司股东净利润分别为3607.41万元、4861.00万元、5941.06万元、8046.61万元和3222.00万元。

其中，2018年，沿浦股份营业收入同比略降1.48%，归属于母公司股东净利润同比增长35.44%。也就是说，该公司2018年营业收入和净利润的增幅并不匹配。

招股书显示，过去四年及一期，沿浦股份经营活动产生的现金流量净额分别为2425.85万元、7887.93万元、4300.40万元、2.13亿元和250.26万元。沿浦股份2015年、2017年经营活动产生的现金流量净额不及同期净利润。

过去四年及一期，沿浦股份销售商品、提供劳务收到的现金均不敌同期营业收入，分别为3.17亿元、4.66亿元、5.34亿元、8.21亿元和3.12亿元。2015年至2017年，二者之前的差距颇大，分别为1.06亿元、2.35亿元和3.13亿元。

2018年政府补助逾800万元

值得一提的是，2016年至2018年，沿浦股份的净利润中有一部分来自政府补助。

招股书显示，2019年1-6月、2018年、2017年及2016年沿浦股份非经常性损益分别为269.78万元、678.55万元、412.34万元及-2190.90万元，非经常性损益变动主要为政府补助逐年增加。

2018年，沿浦股份计入非经常性损益的政府补助有805.99万元，使得当年非经常性损益达678.55万元。

非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，或是虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支出。

在扣除非经常性损益后，沿浦股份2018年的归母净利润降为7368.05万元，与2016年扣除非经常性损益的归母净利润7051.9万元接近，只多了316.15万元。

毛利率呈下降趋势

过去四年及一期，沿浦股份主营业务毛利率分别为25.19%、25.41%、19.92%、19.66%和19.87%，略低于同行业上市公司平均水平。

同期，同行业上市公司毛利率平均水平分别为29.64%、29.51%、28.47%、24.83%和25.24%。同行业上市公司主营业务毛利率的平均水平略高于沿浦股份，主要系产品结构和经营模式存在差异导致。

分产品来看，沿浦股份主要产品分别为汽车座椅骨架总成和冲压件。过去四年及一期，该公司汽车座椅骨架总成的毛利率分别为26.22%、24.63%、17.61%、15.38%和17.76%;冲压件的毛利率分别为22.05%、26.01%、23.85%、20.90%和22.95%。2016年、2017年、2018年及2019年1-6月，汽车座椅骨架总成毛利率变动分别为-6.05%、-28.51%、-12.68%和15.51%;冲压件毛利率变动分别为17.97%、-8.29%、-12.36%和9.79%。

沿浦股份表示，由于行业上下游环境和公司运营情况变化，公司产品在不同年度的毛利率存在一定波动。2017年度由于钢材价格大幅波动、客户需求结构变化等外界因素，汽车座椅骨架总成毛利率下降28.51%。2018年度，由于发行人产品结构调整，承接了低毛利的项目，汽车座椅骨架总成毛利率下降12.68%。2019年1-6月，受益于公司对成本控制的显著成效及原材料价格一定程度的回落，汽车座椅骨架总成毛利率回升15.51%。冲压件毛利率变动趋势与座椅骨架基本一致。

应收账款周转率低于行业平均水平

2015年末、2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，沿浦股份的应收账款净额分别为2.35亿元、3.53亿元、4.09亿元、2.62亿元及2.45亿元，占该公司营业收入的55.52%、50.40%、48.32%、31.45%及65.98%，占流动资产的比重分别为62.43%、67.64%、67.15%、53.11%和53.62%;其中账龄在一年以内的应收账款占总余额比例为99.45%、99.76%、99.76%、98.98%及98.66%。

此外，截至各报告期末，沿浦股份应收票据分别为198.00万元、1245.00万元、3745.88万元、1680.30万元和3491.22万元;应收票据与应收账款合计分别为2.37亿元、3.65亿元、4.47亿元、2.79亿元和2.80亿元，应收票据与应收账款占营业收入的比例分别为55.99%、52.17%、52.75%、33.46%和75.39%。

2015年末、2016年末、2017年末、2018年末及2019年6月末，沿浦股份的应收账款周转率分别为2.15次/年、2.38次/年、2.22次/年、2.48次/年和1.46次/年，低于行业平均水平。同期，同行业上市公司应收账款周转率平均值分别为4.16次/年、4.04次/年、4.23次/年、4.44次/年和2.20次/年。

各报告期末，沿浦股份坏账准备金额分别为1624.13万元、2157.88万元、2439.69万元、1598.44万元和1410.65万元。

营收数据被指有虚增之嫌

另据证券市场红周刊，沿浦股份报告期内连续出现超过亿元的收入无法与财务报表中相关数据勾稽，有虚增的嫌疑。

2018年1-6月，沿浦股份的营业收入为38743.35万元，其中1.59%为境外收入，那么，对98.41%的境内收入按16%保守值计算增值税销项税额，则上半年的含税总营业收入达到了44843.73万元。理论上，必然有相同规模的现金流量和应收账款等经营性债权新增额与之相匹配，双方数据间形成相互印证关系。

同期，“销售商品、提供劳务收到的现金”有39892.16万元，预收款项17.84万元比上一年增加了8.89万元，由这两项数据来看，与上半年含税营业收入相关的现金流入了39883.27万元。以之与44843.73万元的含税营业收入勾稽，可发现有4960.46万元含税营收没有收到现金流入，理论上这将在资产负债表中形成相应金额的新增债权。

可事实上，在经营性债权新增金额方面，2018年6月末的应收票据及应收账款为32365.51万元，同时还有1919.76万元的坏账准备，两项合计金额跟期初相同项目合计金额47096.41万元相比，不但没有增加，反而还减少了12811.13万元。显然真实债权增加与理论债权增加值明显不同，两者之间相差了17771.59万元。而上述测算过程如果在前四个月按原17%的增值税税率来分析，则差异金额将会更为明显。

根据招股书在“已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据”项目下的披露，2018年上半年“期末终止确认金额”7543.44万元，除此之外招股书中并无其他可查看到的影响因素。根据会计规则，该终止确认金额并不完全影响上述分析。实际上，就算将该金额全部作为票据背书支付考虑，也仍然存在数千万元的差异无法得到合理解释。

值得注意的是，2017年的相同差异金额在报告期各期间是最大的。在这年的营业收入84663.54万元(境外收入占比0.5%)的基础上，再计算境内收入的17%增值税销项税额，则含税营业收入达到了98984.38万元。

根据财报披露的2017年“销售商品、提供劳务收到的现金”53367.15万元以及预收款项减少额5.43万元，综合起来后可知，与当年营业收入相关的现金流入量有53372.58万元。与此同时，应收票据及应收账款、坏账准备合计比上一年相同项目增加8398.24万元。

将现金流入量和应收款项综合起来，两项合计金额仅支持61770.82万元含税营业收入，与真实发生的98984.38万元含税收入相比，相差了37213.55万元。如此明显的差异，显然用招股书所披露的有限的票据背书等信息是无法形成合理的解释。

逾八成收入来自前五大客户

过去四年及一期，沿浦股份向前五大客户(按派系分类)的销售额分别为3.51亿元、6.00亿元、7.41亿元、6.83亿元和3.08亿元，占当期主营业务收入的比例分别为83.61%、86.35%、88.39%、83.17%和84.45%，存在直接客户相对集中的风险。

其中，东风李尔系为沿浦股份第一大客户，从2015年开始，东风李尔占该公司营业收入均超过40%。报告期内，沿浦股份向东风李尔系销售金额分别为1.94亿元、3.89亿元、5.28亿元、4.38亿元和1.82亿元，占沿浦股份主营业务收入比分别为46.14%、56.03%、63.02%、53.37%和50.10%。

东风李尔是东风汽车集团汽车座椅的供应商，沿浦股份配套产品中包括东风风神、天籁、杰德等车型。

资产负债率逐年下降

过去四年及一期，沿浦股份合并资产负债率分别为66.76%、65.68%、63.50%、47.93%和41.64%;母公司资产负债率分别为60.37%、59.42%、52.21%、38.82%和34.04%。

同期，同行业上市公司合并资产负债率平均值分别为40.66%、38.98%、41.26%、50.85%和50.51%;同行业上市公司母公司资产负债率平均值分别为32.22%、32.55%、32.68%、40.98%和38.72%。

沿浦股份表示，近年来公司业务稳步发展，各产品销售收入持续增长，为满足公司发展需要，公司加快建设厂房和购置机器设备，逐步扩大生产规模，导致公司资金需求较大，前期公司与可比同行业上市公司平均水平相比资产负债率明显偏高;而公司目前融资渠道单一，主要依靠短期债务融资，相对较高的资产负债率是行业未上市企业的普遍现象。但报告期内，资产负债率下降，主要是因为公司主动归还了一部分银行贷款，并减少了应付账款余额，报告期内，公司货款回收正常，银行信用状况良好。

研发费用低于同行业可比公司

报告期内，沿浦股份研发费用分别为1212.55万元、2025.24万元、2197.07万元、1635.70万元和770.22万元。沿浦股份2018年的研发费用相较2017年少了561.37万元。

对此，沿浦股份表示，2018年的研发费用较低，主要系公司领用的材料费有所降低，2018年度相对2017年项目总数减少。另外，部分2018年研发项目为2017年立项，其材料大部分已于2017年列支，相应的材料费在2017年体现。2018年度研发以改进生产工艺为主，材料领用较少。

需要指出的是，虽然沿浦股份在申报稿中列示研发投入占比，但该比例为研发费用占母公司营业收入比，而非合并报表的比例。

按合并报表口径计算，沿浦股份2018年的研发费用率为1.96%，明显低于招股书中的3.45%。

另外，沿浦股份2018年的研发费用率明显低于同行业可比公司。

沿浦股份在招股书中列举了六家同行业可比上市公司，分别是天成自控、模塑科技、中航机电、双林股份、贷美股份、继峰股份。

这六家同行业可比上市公司2018年的平均研发费用率为3.7%，最低也有3.08%，明显高于沿浦股份。

相比之下，沿浦股份2016年至2018年以及2019年上半年的研发费用率最高也只有2.89%。

员工人数一年半减少431?人

截至2015年末、2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末，沿浦股份及其下属全资、控股子公司员工在册总数分别为1028人、1267人、1289人、1013人和858人。

2018年该公司员工人数较前一年年末减少276人，2019年6月末较2018年末员工人数减少155?人。

沿浦股份称，截至2019年6月30日，公司员工总数与上年末及2017年末相比有所下降，主要原因是在①上海地区业务不断转移至黄山，昆山等地，对于员工的需求减少;②上海、武汉等地的自动化效率的提高，对一线员工的需求的减少;③柳州的人员流动性较高，业务也有一定变化，员工离职率较高，因此人员下降较快。④6月末是行业传统的淡季，今年由于行业原因，不少客户及整车厂开始夏休，因此人员招募较少，同时公司人员流动率较高，表现为期末在职人员会较少。截止本招股说明书出具日，公司没有较大规模的员工解聘计划。

截至2019年6月30日，沿浦股份及其下属全资、控股子公司在册正式员工总数为858人，其中研发人员、销售人员、管理行政人员、生产技术人员分别为71人、4人、76人和707人，占总员工人数的比例分别为8.28%、0.47%、8.86%和82.40%;按员工受教育程度来看，大专及以上(含大专)和大专及以下(不含大专)的员工人数分别为198人和660人，占比分别为23.08%和76.92%。

报告期内2次违法违规

根据招股书，沿浦股份及其子公司、分公司存在罚款1000元以上的行政处罚共计两项。

2015年11月10日，上海市地方税务局闵行区分局稽查局出具税务行政处罚决定书(沪地税闵稽罚一[2015]133号)，沿浦股份于2013年因收受第三方虚开的增值税专用发票被处以罚款1666.22元。

报告期内，沿浦股份全资子公司郑州沿浦汽车零部件有限公司受到环保行政主管部门的行政处罚。2017年8月9日，中牟县环境保护局出具(牟)环罚决字[2017]第121号《行政处罚决定书》，郑州沿浦因未按规定组织编制和报批建设项目环境影响评价文件并擅自投入施工建设，被中牟环保局处以行政罚款50000元，中牟县环境保护局认定郑州沿浦的本次违法行为属于轻微违法行为。上述环保处罚事件发生后，郑州沿浦及时向中牟县环境保护局提交了建设项目环境影响评价文件，于2017年9月取得中牟县环境保护局的同意建设项目环评立项的批复文件，并于2017年10月编制了项目竣工环境保护验收报告，并依法向社会公开。

上述环保处罚事项发生后，郑州沿浦及时向中牟环保局提交了建设项目环境影响评价文件，并于2017年9月取得中牟环保局的同意建设项目环评立项的批复文件。2017年10月，郑州沿浦委托河南和阳环境科技有限公司对已建成项目进行了检测并出具了《检测报告》，同时编制了项目竣工环境保护验收报告。

与关联方存在资金拆借

在2015年及2016年，沿浦股份与周建清、钱勇、张爱红、乔隆顺之间存在有偿资金拆借，均为沿浦股份拆出资金，利息按银行同比利率确定。

周建清为沿浦股份控股股东、实际控制人;钱勇为该公司主要发起人之一，直接持有该公司6.67%的股权，任该公司董事兼副总经理;张爱红系周建清的配偶、张思成的母亲，系沿浦股份的关联自然人;乔隆顺为沿浦股份董事、第10大股东，持有96万股，持股比例1.60%。

周建清、钱勇、张爱红、乔隆顺对沿浦股份资金拆借产生的利息分别为19.17万元、4.06万元、22.95万元和0.37万元。沿浦股份称，所有拆出资金均已在2016年末前归还并清算利息。

在2015年及2016年，沿浦股份用时任总经理钱勇的银行卡收取部分废料收入，用于给公司部分员工发放工资，余额形成公司给周建清的有偿资金拆借。上述业务已于2016年下半年结束，该银行卡已于2016年12月30日注销。周建清向公司的资金拆借，已于2016年末归还并清算利息。

沿浦股份还表示，报告期内，公司逐步规范了与关联方之间的资金管理;2016年末后，公司与上述关联方未再发生资金往来。

分红1.06亿元

报告期内，沿浦股份分红两次，累计分红金额为1.06亿元。

沿浦股份称，2015年度，公司考虑到生产经营发展的需要及公司整体资金安排，未进行股利分配。公司于2016年9月30日召开2016年第二次临时股东大会，决定拟以当时总股本5050万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币12.38元(含税)，共计派发现金股利6250.00万元。

公司于2017年6月19日召开2017年第一次临时股东大会，决定拟以当时总股本5630万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币7.8元(含税)，共计派发现金股利4391.40万元。