国产芯片和软件迎重磅利好 科技股全线爆发 哪些基金可以下手

受利好影响，8月5日。A股中芯概念、半导体、国产芯片板块逆势领涨，中芯国际高开超7%。

消息面上，昨日收盘后，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，市场普遍认为这对于半导体类科技股来说是个重大利好。另外，A股加H股总市值近三千亿的芯片行业龙头，中芯国际最近也有大动作。

相关的基金主要包括半导体、5G通信等领域，场内投资者可以借道相关ETF布局，场外投资者可以借道联接基金布局。对于科技主题基金，由于目前估值处于高位，建议投资者在回调时进入并采用定投方式参与，平滑波动，长期来看具有很好的投资价值。

国务院放大招：国产芯片和软件迎重磅利好

昨日收盘后，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》(下文称<若干政策>)。

市场普遍认为这对于半导体类科技股来说是个重大利好。证券时报·数据宝从各个细分行业进行分析，梳理出细分持续高增长的概念龙头股，以飨读者。

《若干政策》强调，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。国务院印发《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》以来，我国集成电路产业和软件产业快速发展，有力支撑了国家信息化建设，促进了国民经济和社会持续健康发展。

《若干政策》提出，为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。

除了上述大利好之外，A股加H股总市值近三千亿的芯片行业龙头，中芯国际最近也有大动作。

8月1日，中芯国际发布公告称，拟与北京开发区成立合资企业从事28nm及以上的集成电路项目，首期规划10万片/月的12寸晶圆产能，二期根据市场需求启动。首期投资76亿美元，注册资本50亿美元，中芯国际占比51%并负责合资企业营运管理。

代工厂系半导体产业投资规模最大环节，2019年中芯国际资本开支超过127亿人民币，2020 年计划资本开支由此前的32 亿美元大幅增长至43 亿美元，主要用于旗下的上海300mm晶圆厂的机器及设备以及用于FinFET研发线。中芯国际产线设备投入占比超80%，此次扩产至少拉动60亿设备需求，全产业链迎来历史机遇。

对于目前中国高科技产业现状，中芯国际创始人张汝京昨日也发表自己的观点。他表示，美国对中国制约的能力没有那么强，相信我们能追得上，第三代半导体现在是主流。如果中国在5G技术上保持领先，将来在通讯、人工智能、云端服务等等，中国都会大大超前，因为中国在高科技应用领域是很强的。有的地方我们中国是很强的，比如说封装、测试这一块很强。至于设备上面，光科技什么，我们是差距很大的。如果我们专门看三代半导体的材料、生产制造、设计等等。我们在材料上面的差距，个人觉得不是很大了。

集成电路产业有望加速发展

川财证券认为，中芯国际此次项目有望加速国产替代进程，利好国产设备与材料厂商。一期与此前募投项目合计投入约612亿元，当前代工厂国产化率约为15%，有望为国产供应商带来约92亿元的资金投入。相关的国产设备厂商包括北方华创(刻蚀机、PVD设备、CVD设备、炉管设备)、中微公司(刻蚀机)、至纯科技(清洗机)、芯源微(清洗机)等;以及材料厂商包括沪硅产业(硅片)、安集科技(抛光材料)、鼎龙股份(抛光材料)、清溢光电(掩膜版)、南大光电(光刻胶、特种气体)、晶瑞股份(光刻胶)等。

东吴证券认为，产业政策积极引导，IC高端制程产业链机遇凸显。目前，中国已成全球最大的电子设备生产基地，具备相对完整的IC产业集群、成本优势及地域便利性，因此也成为了集成电路器件最大的消费市场。强劲的市场需求促使全球产能中心逐渐转移到中国大陆，我国政府也陆续出台了多项半导体产业政策，积极支持、鼓励和引导集成电路产业发展，IC高端制程产业链机遇凸显，建议关注：中芯国际，华虹半导体，华润微、通富微电，长电科技，华天科技、中兴通讯，澜起科技，全志科技，富瀚微、中微公司，北方华创等标的。

哪些基金有望受益?

1、指数基金

相关的基金有以下几只，包括芯片、半导体、5G通信等领域，场内投资者可以借道ETF布局。基金管理人有国联安、广发、国泰、华夏。场外投资者可以借道联接基金布局。

目前，跟踪芯片指数的基金主要有国泰CES半导体行业ETF联接以及国联安中证半导体ETF联接，且年内收益均超60%。

对比来看，中证全指半导体行业分布较为集中，主要投资于电子、半导体板块。但是目前指数估值处于高估位置，建议低位布局。

5G通信相关指数主要有5G通信和通信设备，主要场外基金有华夏中证5G通信主题ETF联接和国泰中证全指通信设备ETF联接。

对比来看，5G通信行业分布较为集中，主要重仓通信设备板块。目前指数估值较为高估，投资需谨慎。

2、主动管理基金

从年内收益看，今年来科技行业主题基金平均收益率为35.85%，其中有87只产品收益率超过50%，最高收益为79.44%。另外，像广发双擎升级混合、银河创新成长混合等一些热门科技主题基金年内收益也均在60%以上。

在“炒股不如买基”的共识下，“科技基金”这个家族不断发展壮大，今年来科技行业主题基金平均收益率为35.85%，其中有87只产品收益率超过50%，最高收益为79.44%，最低收益为-10.04%。那么科技基金还能追吗?该怎么选?

其实大家可以看一看，对于科技基金，这种大起大落，波动性很大的基金种类。这种科技大涨，才知道要追加买入的行为肯定是不科学的。

所以投资，尤其是投资基金，过多的择时和申购赎回，无疑是赚不到钱的。

要知道机构资金总是“闻基而动”，在基金投资上往往拥有更为敏锐的嗅觉、更精准的判断，也更了解基金经理核心价值所在，某种程度上或者可以为个人持基提供风向标。

目前来看，科技板块目前估值处于高位，不建议投资者追涨，但我们可从长期角度去看待科技行业，半导体高景气度以及国产替代趋势不可逆，半导体行业在未来两三年都是快速发展的行业。但高估值带来的波动也是不可避免的，所以对于科技主题基金，可在回调时进入并采用定投方式参与，平滑波动，长期来看具有很好的投资价值。